在中国传统民间文化中，从来没有一个神仙能像钟馗这样“全能”，似乎哪里都能看到他的身影。春节的时候，钟馗是最受大家欢迎的门神；端午的时候，钟馗又变成了斩五毒的天师。
在中国传统道教诸神中，钟馗是唯一一个万应之神，不论人们向他求什么，几乎都是有求必应的。但不管钟馗的身份再怎么千变万化，他最出名的能力还是镇妖捉鬼。
关于钟馗最为著名的一个故事就是他替唐玄宗驱鬼的事。相传，唐玄宗在位时期，得了一种怪病，宫里的御医怎么也医不好。玄宗这怪病怪就怪在，他明明没什么病痛，但就是一闭上眼睛睡觉就会做噩梦，梦中一定会出现各种凶神恶煞的恶鬼，玄宗的精神备受煎熬。
就这么病了一个多月以后，某一日，玄宗坚持不住又坠入梦乡，这一次他又梦见了恶鬼。两只恶鬼在玄宗的皇宫内四处游荡，只要看见珍宝就抱走，他们偷了无数珍宝以后，竟然还将杨贵妃的一个绣香囊给拿走了，玄宗看见以后大怒，追着恶鬼要香囊。
玄宗怎么也追不上恶鬼，就在这时，又冒出了一只长相丑陋的大鬼。玄宗以为大鬼要攻击自己，谁知大鬼却转头将两只小鬼给收拾掉了。
玄宗壮着胆子将杨贵妃的香囊讨要回来，他问大鬼是谁，大鬼就回答说自己本是终南山进士钟馗，因在大殿上被皇帝嫌弃面貌丑陋而被取消了殿试资格，他一怒之下便撞柱而死了。玉皇大帝惋惜他的才能，便将他封为捉鬼的大能神仙。
钟馗的话刚说完，玄宗这个梦就结束了，奇怪的是，玄宗醒后，怪病也莫名其妙的痊愈了。玄宗认为这一切都是钟馗的功劳，便紧急召见大画家吴道子，将梦中的所见所闻告诉吴道子，命吴道子画一幅钟馗的画像。
吴道子根据玄宗的描述，画了一幅最早的钟馗像，玄宗见后大吃一惊，他说：“你明明没有见过钟馗，怎么能画得跟我梦中见到的一模一样呢！”
后来，玄宗便将吴道子的这幅钟馗像挂在皇宫里，当做镇妖驱邪之物来使用。
再后来，玄宗发现钟馗像的确有驱邪的效果，便将钟馗像当做赏赐送给大臣。那时候，朝中文武百官，几乎人人都有一幅皇帝所赐的钟馗像。
正所谓上有所好，下必甚至，玄宗如此崇信钟馗，钟馗在民间也火了起来，人们都将他尊为驱鬼大神，钟馗的名声便越来越大，数千年来仍然很受欢迎。
除了捉鬼之外，还有很多关于钟馗的事迹，其中属钟馗嫁妹最为出名。
民间十分流行“钟馗嫁妹”的传说，说的是钟馗有个同乡的好友，名唤杜平，此人乐善好施，经常接济贫困的钟馗读书，钟馗进京赴试的银两就是杜平馈赠的。
钟馗虽然长得丑，但他的才华却十分出众，在科举考场上一下子就脱颖而出了。后来，皇帝见钟馗面貌极丑，就免去了钟馗的状元头衔。钟馗一怒之下撞阶而死，与他一同进京赶考的杜平最后隆重安葬了他。
钟馗死后做了鬼王，为了报答杜平对他的大恩，他便带领一大批鬼卒在除夕时分返回阳间。钟馗找到杜平，他感激杜平，还将妹妹嫁给了有情有义的杜平。