汉王元年，项羽从刘邦手中夺得八百里秦川，但他没有以此作为夺取天下的基地，而是大肆屠杀，又放火焚烧秦宫，大火三月不熄。接着搜罗财宝美女，准备回师东去。
有人劝谏项羽说：“关中山水险要，土地肥沃，假如在此建都，即可称霸天下。”
项羽见秦宫已被烧得破残不堪，无可留恋，心中又生归乡显耀之情，便说：“我现在富贵而不归故乡，就好像衣锦夜行，有谁知道呢？”
这一目光短浅的做法，注定了项羽自刎乌江的悲惨结局。
当时有人嘲笑项羽是“沐猴而冠”，意思是说项羽表面上倒像个英雄，而实际上却是个目光短浅的庸夫，项羽知道后，竟将这人烹杀了。