本部落的反对势力消除后，契丹其他七个部落的反对势力仍旧存在，他们以恢复旧的可汗选举制度为旗号，强迫阿保机退让可汗之位，阿保机只好先交出旗鼓，答应退位，然后以退为进，设下了计谋。
他对众人说："我在可汗之位九年，下属有很多汉人，我想自己领一部治理汉城，可以吗?"众人都同意了，到了那里，阿保机率领汉人耕种，当地有盐铁，经济也很发达，阿保机采纳了妻子述律后的计策，派人转告诸部落的首领："我有盐池，经常供给各部落，但大家只知道吃盐方便，却不知盐池也有主人，你们应该来犒劳我和部下。"众人觉得有理，便带着牛和酒来了，没想到中了阿保机的诡计，阿保机布下伏兵，等大家喝得烂醉时，将各部落的首领全部杀死。
登基称帝
916年(梁贞明二年)，耶律阿保机建立契丹国，自称帝，率部众建都城皇城，即后来的上京，京中建孔子庙、佛寺、道观等。
他立国后，渐以宗室为南府宰相，制定法律，颁定官爵位次，设立迭剌部南北二院夷离堇，成为后来的定制，又命人制契丹大字，弘扬民族文化，至今，俄语发音称中国仍为"契丹"，可见其影响之大。
他在位之初，以部众设立宫卫骑军及州县部族军，成为契丹主要军队组成形式，他有雄才大略，不断征伐契丹及突厥诸部以图发展，又积极参与中原政治斗争，侵夺幽、蓟等要地，扶植东丹国为属从。
"太祖受可汗之禅，遂建国，东征西讨，如折枯拉朽。"(《辽史》卷 2《太祖纪》)。
他创设的诸种制度与开创的规模，都为后来契丹国的发展奠定了基础。
918年(神册三年)，阿保机建西楼城为皇都(后名上京临潢府，今内蒙古巴林左旗南波罗城);神册五年，由突吕不等人参照汉字，创制契丹大字，后又由阿保机之弟迭利参照回鹘文和汉文，创制契丹小字，从此，契丹有了文字，社会发展更快。
925年(天赞四年)，阿保机率军亲征渤海国，次年，灭渤海国，改名东丹国，命长子突欲(耶律倍)为东丹王。